說到 " 卷 "，近幾年的風電、光伏絕對堪稱其中 " 翹楚 "，下游裝機 " 卷 " 到屢破增速紀錄，今年上半年即迎來了 " 風光裝機超煤電 " 的歷史性時刻，也提前 6 年多兌現了總裝機達 12 億千瓦的國家自主貢獻承諾；但與此同時，上游制造環節也 " 卷 " 到價格持續走低、成本線不保，企業業績大幅失血，今年上半年，超過 60% 的風電企業營收、凈利潤同比下滑，光伏設備企業更是慘淡，A 股 TOP10 的歸母凈利潤同比平均降了 69.9%，通威股份、隆基綠能、TCL 中環三大龍頭均血虧超 30 億。

如果一味在舊戰場 " 卷 " 下去，不僅企業難保盈利，就連下游的可持續增長也會受到沖擊。實際上，風電光伏領域近來也均開啟了新的技術、業態更新浪潮，如風電的大型化、光伏的 N 型替代，在這其中，海上風電、海上光伏也愈發受到重視。

重新起跑的海上風電

" 雙海戰略 " 在風電公司中已流行了很久，其中出海戰略雖有波折但整體成績可觀，但被寄予厚望的海上風電前些年卻給人 " 雷聲大，雨點小 " 之感。這一情況除了與技術攻堅進程有關外，也受到了 2021 年海上風電搶裝潮后的政策調整影響。

不過，隨著戰略倡導和政策支持力度的加大，以及技術、產品的進步，業界不少聲音認為海上風電將在 2024 年迎來新的突破。中海油能源經濟研究院發布的《中國海洋能源發展報告》中就曾預測，我國海上風電新增裝機將在 2024 年突破 10GW，同比增長超 40%，迎來開工、交付和裝機大年。從目前情況來看，這一預測成為現實的可能性不小，根據金風科技半年報披露的統計數據，今年上半年我國國內海上風電招標量達到了 5.37GW。

而且，從企業、機構的判斷來看，2024 年很有可能成為海上風電重新起跑的起點，2024-2026 年大概率會出現 " 十四五 " 海風裝機高峰。華金證券的中期預測則認為，未來十年全球海上風電新增裝機量將大幅提升到 410GW 的規模。

從政策、企業的動向來看，海上風電的發展也獲得了較大的支撐力。今年全國碳市場 CCER（自愿減排交易市場）重啟，并網海上風電與造林碳匯、并網光熱發電和紅樹林營造成為了首批被 " 承認 " 的方法學。福建、海南等海上新能源大省，也在積極出臺相關支持政策。此前一度叫停海上風電開發的海南省，在今年 8 月印發的《高質量發展海洋經濟推進建設海洋強省三年行動方案（2024 — 2026 年）》中，明確提出 " 重點發展海上風電產業鏈 "、" 推進儋州洋浦、東方、臨高海上風電裝備制造基地建設 "。

企業層面，除了金風科技、明陽智能、遠景能源等整機商龍頭紛紛加碼外，連寧德時代這樣的鋰電巨頭也 " 跨界 " 入局。

根據中國風能協會此前公布的統計數據，截至 2023 年底，我國海上風電累計裝機量超過 3000 萬千瓦的整機企業有金風科技、遠景能源、明陽智能、運達股份和電氣風電 5 家，合計占總裝機量的六成左右，鈦媒體 APP 也了解到，今年前三季度新入局玩家多了起來，但TOP5 的投入力度更大，優勢得以鞏固。

可以想見，被市場冠以 " 新萬億賽道 "" 風電最后藍海 " 的海上風電也會變得越來越卷，不過，從今年以來受臺風沖擊的相關案例來看，海上風電想保持安全穩定運行、進而走向深遠海，還需要科研創新、產品迭代等方面的進一步突破。清華大學發布的《中國碳中和目標下的風光技術展望》報告提示稱，海上風電的發展對風電機組的研發、制造、安裝運維、相關裝備制造等環節都提出了更高要求：在零部件環節，大型輕量化葉片的研發量產，軸承的國產化、變流器、齒輪箱和鑄件等產品的研發和批量化生產都亟待加強；在海工裝備方面，目前國內海工裝備仍存在缺口，海上風電安裝船、起重船和運維船等需要更完善的配套，建議國內大型央企及設計單位應加大對海工裝備的投入，不斷完善我國海上風電海工裝備技術能力。

迎來新局的海上光伏

風電走向大海的一個重要原因是占地面積大、運轉時有生態風險，而目前光伏在陸地空間資源方面遇到的問題較少，向海上擴展的步伐也相對較慢。

不過，鈦媒體 APP 綜合一些業內最新動向來看，今年海上光伏的發展有明顯的加速之勢。

今年 5 月，總投資約 90 億的中國核電田灣 200 萬千瓦灘涂光伏示范項目獲國務院批復，成為了迄今為止我國最大的海上光伏項目。根據目前披露的資料，該項目用海期限 27 年，建成后每年發電量約 20 億千瓦時。

有業內人士指出，這一項目的獲批是在去年國家能源局在可再生能源發展試點示范中明確提出 " 推動海上光伏項目建設，形成可復制、可推廣的海上光伏開發模式 " 的直接結果。實際上，去年至今，廣東、江蘇、山東等多個沿海地區均已出臺了支持海上光伏發展的相關政策。就在今年 8 月 26 日，上海市發改委也印發了《上海市 " 風光同場 " 海上光伏開發建設方案》，明確要求年內啟動首輪海上光伏項目競爭配置，規模不低于 100 萬千瓦。并提出，2025 年要開展其余海上光伏項目競爭配置和開發建設，投資主體配套建設新型儲能裝置，出力不低于海上光伏裝機容量的 20%（額定充放電時長不少于 2 小時）。

企業方面，除下游中核、華電等央企巨頭積極布局開展試點外，上游設備制造龍頭如隆基綠能、天合光能、正泰新能等也在這一領域進行了前瞻布局，今年 6 月天合光能還發起了海上光伏應用生態平臺，參與共建的包括中國光伏行業協會（CPIA）、華東電力設計院、中集集光、福斯特等行業知名機構、企業。

從海上光伏發展潛力來看，目前有測算稱我國 1.8 萬公里海岸線可實現的裝機規模至少在 100-300GW 左右，CPIA 也表示，行業確實對這一領域寄予厚望。但至少就目前來看，海上光伏在盈利效應、商業模式上的吸引力相對有限，相關技術也有待突破，這也成為了社會投資、上游民營企業進場速度相對較慢的主要原因。

一位光伏電池、組件頭部企業員工表示，不少制造公司確實對海上光伏有研究，也成立了一些項目，雖然整體在加速推進，但目前考慮規模投入量產的應該不多，一是行業整體情況低迷、企業資金壓力大，再加上在 N 型技術中已經投入不菲，兼顧更加前沿或小眾領域的精力就會少一些；二是該環節投入和收益還不成正比，估計要有進一步的政策支持，提供更大力度的生態溢價，才有可能刺激全行業的興趣。在日前 CPIA 組織的海上光伏高質量發展研討會上，也有專家建議稱應在海上光伏領域給予技術、政策、資金全方位支持，并積極探索 " 光伏 +" 融合發展模式，形成產業鏈共振。

從資源潛力的角度來看，風電光伏等新能源 " 入海 "，在規避生態、安全等負面影響的前提下，更高效利用自然條件是大勢所趨，不過，對于目前處于經營低潮期、負債率較高的上游制造企業和業務利潤規模較小且轉型壓力較大的下游發電、運營企業來說，如何平衡好現實情況與前瞻布局，仍是不小的挑戰。（本文首發于鈦媒體 APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）

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